3 Forex Mechanical Trading Systems

Únete al Forex Trading con TenPipsClub FOREX CURRENCY TRADING (3).Review de los dos primeros sistemas mecánicos: Rx3060 amp MoMo Síguenos en ltagtTwitter KirtiForexlt / agt y TenPipsAtl para las actualizaciones más recientes y Trades diarios también. Bienvenido Forex y comerciantes de divisas. Este meetup trata sobre la divisa comercial usando sistemas mecánicos de comercio. Esta agenda de Meetups será como debajo. 11.15 am a 12.00 NOON Hora social para conocer otros comerciantes locales. 12.00 Pm a 1.00 pm ¿Por qué Forex. ¿Por qué 10 pips. Por qué este Grupo 1.00 pm a 2.00 pm Revisión anterior Sistema Rx30 / 60. 2.00 pm a 3.00 pm Revisión del sistema anterior MoMo. 3.00 Pm a 4.00 Pm Cualquier pregunta que pueda tener y foro abierto Los lugares sentados son muy limitados. Así que por favor RSVP. Tanto los principiantes como los comerciantes avanzados son bienvenidos. Todos los sistemas son modificados y ajustados por TenPipsClub. Todo el contenido se proporciona de buena fe y se cree que es correcto. No hay garantía implícita de la exactitud. Los datos históricos, los Sistemas y Procesos suministrados son únicamente informativos y no deben interpretarse como una indicación o garantía de ningún tipo. No se puede predecir el desempeño futuro de los mercados e instrumentos financieros referenciados. Todo el mundo está obligado a hacer pruebas de nuevo para todos los sistemas y estableció su propio punto de referencia de datos históricos. Los resultados comerciales reales pueden variar. El lector acepta que al usar esta información, él o ella no mantendrá al autor responsable de las decisiones basadas en la información proporcionada. El comercio de divisas es arriesgado, implica riesgos sustanciales de pérdida de capital y no es apropiado para todos. Sólo el capital de riesgo debe ser utilizado para el comercio. (Capital de riesgo: dinero que una persona puede permitirse perder). No soy un Asesor de Inversiones con Licencia y no ofrezco servicios a usted ni a nadie más. Es posible que desee ponerse en contacto con su Contador con Licencia, Abogado, Asesor Fiscal o Asesor de Inversiones con Licencia antes de poner dinero en riesgo. Únete a este Meetup para participar en la conversación. No hay comentarios se han publicado aún.3 Forex sistema de consejos Muchos sistemas hoy en día prometen beneficios sin esfuerzo y pips fácil derecho a su cuenta. Probablemente ya sabes que la vida real no funciona de esa manera. Un sistema genuinamente rentable es difícil de conseguir. En este artículo voy a describir tres sencillos consejos que le ayudarán a mejorar sus sistemas comerciales existentes. El objetivo es hacerlos más potentes y precisos. Parar y limitar las entradas para captar las tendencias Muchos sistemas comerciales utilizan las órdenes del mercado para entrar y salir del mercado. Las órdenes de mercado con frecuencia exhiben eficiencias de entrada bajas. Te dan en el mercado a un precio que no es óptimo. Colocar una orden de compra o venta de 10 pips del precio que desea entrar, en la dirección de la tendencia de los sistemas de tendencia puede hacer una gran diferencia. Para las operaciones largas poner una orden de compra 10 pips más alto que el precio, y para operaciones cortas poner una orden de venta de 10 pips más bajo que el precio. Los sistemas de trading de rango podrían considerar entradas de límite, lo que colocaría las órdenes en la dirección opuesta al ejemplo anterior. Uso de ATR para dar cuenta de la volatilidad Muchos diseñadores de sistemas principiantes usan distancias constantes de pip en su sistema de comercio de divisas, es decir, 15 pips para la pérdida de stop, 10 pips para tomar ganancias, etc. Esto es un error ya que no tiene en cuenta los cambios en la volatilidad. Si el par de comercio presenta cambios en la volatilidad, el sistema se enfrenta a una mayor probabilidad de fracaso. El indicador Average True Range (a. k.a. ATR) da el rango promedio de un par de divisas o stock, y cuenta también las brechas. En lugar de utilizar números constantes, utilice un porcentaje de ATR tal como 50 ATR o 30 ATR. Una vez que realice este cambio, su sistema tendrá automáticamente en cuenta la volatilidad y se volverá mucho más flexible. Estos sistemas funcionarán mejor y mantendrán la rentabilidad incluso en entornos cambiantes del mercado. Evite la optimización excesiva Esta es una sugerencia especialmente para los programadores de usted: la sobre-optimización es el beso de la muerte de un sistema comercial. Sobre-optimización. A. k.a. ajuste de la curva. Significa que usted agrega muchos indicadores de Forex y filtros y los utiliza todos para confirmar sus señales, y optimizarlas todas para obtener máximos beneficios. En el backtest parecerá que su sistema se está volviendo mejor cuando de hecho se convertirá en algo bueno sólo para el pasado y fallará en cualquier prueba directa de datos reales y vivos. Por lo tanto, es crucial sólo incluir las partes más importantes de su sistema y no agregar indicadores que don8217t tiene sentido en el nivel de acción de precios. Recuerde el principio de la maquinilla de afeitar de Occam8217s: 8220La solución más simple es generalmente el one8221 más eficiente. Michael Wells es un programador de FX y comerciante. Su sitio contiene sus conocimientos sobre los sistemas de comercio de divisas. Leave a Reply Cancelar respuesta Cómo ganar con los sistemas mecánicos de comercio Mucha tinta se ha dedicado a identificar las causas de los fracasos mecánicos de sistemas de comercio, especialmente después del hecho. Aunque puede parecer oxímorónico (o, para algunos comerciantes, simplemente morónico), la principal razón por la que estos sistemas de comercio no es porque se basan demasiado en la naturaleza manos libres, fuego y olvidar el comercio mecánico. Los propios algoritmos carecen de la supervisión e intervención humanas objetivas necesarias para ayudar a los sistemas a evolucionar de acuerdo con las cambiantes condiciones del mercado. En lugar de lamentar un fracaso del sistema de comercio, es más constructivo considerar las formas en que los comerciantes pueden tener lo mejor de ambos mundos: Es decir, los comerciantes pueden disfrutar de los beneficios de algoritmo de gestión de los sistemas de comercio mecánico , Como las ejecuciones automáticas de disparos rápidos y las decisiones comerciales libres de emociones, al tiempo que aprovecha su innata capacidad humana para pensar objetivamente sobre el fracaso y el éxito. El elemento más importante de cualquier comerciante es la capacidad humana para evolucionar. Los comerciantes pueden cambiar y adaptar sus sistemas de negociación para seguir ganando antes de que las pérdidas sean financieramente o emocionalmente devastadoras. Elija el tipo correcto y la cantidad de datos de mercado para probar Los comerciantes exitosos utilizan un sistema de reglas repetitivas para recolectar ganancias de ineficiencias a corto plazo en el mercado. Para los pequeños comerciantes independientes en el gran mundo de los mercados de valores y derivados, donde los márgenes son delgados y la competencia feroz, las mejores oportunidades para obtener ganancias provienen de detectar las ineficiencias del mercado basándose en datos simples y fáciles de cuantificar, posible. Cuando un comerciante desarrolla y opera sistemas de trading mecánico basado en datos históricos, él o ella está esperando ganancias futuras basadas en la idea de que las ineficiencias actuales del mercado continuarán. Si un comerciante elige el conjunto de datos equivocados o utiliza los parámetros incorrectos para calificar los datos, las oportunidades preciosas se pueden perder. Al mismo tiempo, una vez que la ineficiencia detectada en los datos históricos ya no existe, entonces el sistema de comercio falla. Las razones por las que desapareció no son importantes para el comerciante mecánico. Sólo los resultados importan. Elija los conjuntos de datos más pertinentes al elegir el conjunto de datos desde el cual crear y probar sistemas de negociación mecánicos. Y, con el fin de probar una muestra lo suficientemente grande como para confirmar si una regla comercial funciona de manera coherente en una amplia gama de condiciones de mercado, un comerciante debe utilizar el período más largo práctica de los datos de prueba. Por lo tanto, parece apropiado para construir sistemas mecánicos de comercio basado en tanto el conjunto de datos históricos más largo posible, así como el conjunto más simple de parámetros de diseño. La robustez se considera generalmente la capacidad de resistir muchos tipos de condiciones del mercado. La robustez debe ser inherente a cualquier sistema probado a través de un rango de tiempo largo de datos históricos y reglas simples. Las pruebas largas y las reglas básicas deben reflejar la gama más amplia de condiciones de mercado potencial en el futuro. Todos los sistemas mecánicos de comercio finalmente fallarán porque los datos históricos obviamente no contienen todos los eventos futuros. Cualquier sistema construido sobre datos históricos eventualmente encontrará condiciones ahistóricas. El discernimiento y la intervención humana evitan que las estrategias automatizadas salgan de los rieles. La gente de Knight Capital sabe algo sobre el snafus de comercio en vivo. La simplicidad gana por su adaptabilidad Los sistemas de comercio mecánico exitosos son como seres vivos que respiran. Los estratos geológicos de los mundos están llenos de fósiles de organismos que, aunque eran ideales para el éxito a corto plazo durante sus propios períodos históricos, eran demasiado especializados para la supervivencia a largo plazo y la adaptación. Los sistemas de negociación mecánicos algorítmicos simples con guía humana son los mejores porque pueden experimentar la evolución rápida y fácil y la adaptación a las condiciones cambiantes en el ambiente (lea el mercado). Reglas comerciales simples reducen el posible impacto del sesgo de minería de datos. El sesgo de la minería de datos es problemático porque puede exagerar qué tan bien una regla histórica se aplicará bajo condiciones futuras, especialmente cuando los sistemas mecánicos de comercio están enfocados en marcos de tiempo cortos. Los sistemas comerciales mecánicos simples y robustos no deberían afectarse por los marcos de tiempo utilizados para fines de prueba. El número de puntos de prueba que se encuentran dentro de un rango dado de datos históricos debe ser todavía lo suficientemente grande como para probar o refutar la validez de las reglas comerciales que se están probando. Dicho de otra manera, los sistemas comerciales mecánicos simples y robustos superarán el sesgo de minería de datos. Si un comerciante utiliza un sistema con parámetros de diseño simples, como el sistema QuantBar. Y lo prueba usando el período de tiempo histórico más largo apropiado, entonces las únicas otras tareas importantes serán adherirse a la disciplina de operar el sistema y monitorear sus resultados en el futuro. La observación permite la evolución. Por otro lado, los comerciantes que utilizan sistemas mecánicos de comercio construidos a partir de un complejo conjunto de múltiples parámetros corren el riesgo de pre-evolucionar sus sistemas en extinción temprana. Construir un sistema robusto que aproveche lo mejor del comercio mecánico, sin caer presa de sus debilidades Es importante no confundir la solidez de los sistemas mecánicos de comercio con su adaptabilidad. Los sistemas desarrollados basados ​​en una multitud de parámetros llevaron a ganar oficios durante períodos históricos e incluso durante los períodos observados actuales a menudo se describen como robustos. Eso no es una garantía de que tales sistemas puedan ser ajustados con éxito una vez que han sido el comercio más allá de su período de la luna de miel. 8221 Éste es un período comercial inicial durante el cual las condiciones coincidan con un cierto período histórico en el cual el sistema fue basado. Los sistemas mecánicos simples de negociación se adaptan fácilmente a las nuevas condiciones, incluso cuando las causas fundamentales del cambio en el mercado siguen siendo poco claras y los sistemas complejos se quedan cortos. Cuando las condiciones del mercado cambian, como lo hacen continuamente, los sistemas comerciales que tienen más probabilidades de seguir ganando son los que son simples y más fácilmente adaptables a las nuevas condiciones, un sistema verdaderamente robusto es uno que tiene longevidad sobre todo. Los sistemas de negociación mecánicos algorítmicos simples con guía humana son los mejores porque pueden experimentar la evolución rápida y fácil y la adaptación a las condiciones cambiantes en el ambiente (lea el mercado). Desafortunadamente, después de experimentar un período inicial de ganancias al usar sistemas de negociación mecánicos excesivamente complejos, muchos comerciantes caen en la trampa de intentar ajustar esos sistemas de vuelta al éxito. Los mercados desconocidos, pero cambiantes, las condiciones pueden haber condenado ya que la especie entera de sistemas comerciales mecánicos a la extinción. Una vez más, la simplicidad y la adaptabilidad a las condiciones cambiantes ofrecen la mejor esperanza para la supervivencia de cualquier sistema comercial. Utilizar una medición objetiva para distinguir entre éxito y fracaso Una caída más común de los comerciantes es un apego psicológico a su sistema de comercio. Cuando ocurren fallas en los sistemas de negociación, suele ser porque los comerciantes han adoptado un punto de vista subjetivo en lugar de objetivo, especialmente en lo que respecta a las pérdidas de detención durante determinados oficios. La naturaleza humana conduce a menudo a un comerciante para desarrollar un accesorio emocional a un sistema particular, especialmente cuando el comerciante ha invertido una cantidad significativa de tiempo y de dinero en sistemas mecánicos de comercio con muchas piezas complejas que son difíciles de entender. Sin embargo, su críticamente importante para un comerciante a paso fuera del sistema con el fin de considerarlo objetivamente. En algunos casos, el comerciante se vuelve delirante sobre el éxito esperado de un sistema, incluso hasta el punto de continuar el comercio de un sistema obviamente perdedor mucho más largo de lo que un análisis subjetivo habría permitido. O, después de un período de ganancias de grasa, un comerciante puede casarse con un sistema anteriormente ganador, incluso mientras su belleza se desvanece bajo la presión de las pérdidas. Peor aún, un comerciante puede caer en la trampa de elegir selectivamente los períodos de prueba o parámetros estadísticos para un sistema que ya está perdiendo, con el fin de mantener la esperanza falsa de que el valor continuo de los sistemas. Un criterio objetivo, como el uso de métodos de desviación estándar para evaluar la probabilidad de fallo actual, es el único método ganador para determinar si los sistemas de negociación mecánica han fracasado realmente. A través de un ojo objetivo, es fácil para un comerciante para detectar rápidamente el fracaso o falla potencial en los sistemas de comercio mecánico, y un sistema simple puede ser rápida y fácilmente adaptado para crear un sistema recién ganador una vez más. El fracaso de los sistemas de negociación mecánica es a menudo cuantificado sobre la base de una comparación de las pérdidas actuales cuando se miden contra las pérdidas históricas o las reducciones. Tal análisis puede llevar a una conclusión subjetiva e incorrecta. La reducción máxima se utiliza a menudo como la métrica de umbral por la cual un comerciante abandonará un sistema. Sin considerar la manera en que el sistema alcanzó ese nivel de reducción, o el tiempo necesario para alcanzar ese nivel, un comerciante no debe concluir que el sistema es un perdedor basado sólo en la reducción. De hecho, el mejor método para evitar descartar un sistema ganador es usar un estándar de medición objetivo para determinar la distribución actual o reciente de los rendimientos del sistema obtenido mientras se está negociando. Compare esta medida con la distribución histórica de los rendimientos calculada a partir de las pruebas a posteriori, asignando un valor umbral fijo de acuerdo con la certeza de que la actual distribución perdida de los sistemas mecánicos de comercio está más allá de las pérdidas normales y por lo tanto debe ser Descartado como fallido. Así, por ejemplo, supongamos que un comerciante ignora el nivel de reducción actual que ha señalado un problema y activado su investigación. En su lugar, comparar la actual racha de pérdidas contra las pérdidas históricas que habría ocurrido durante el comercio de ese sistema durante los períodos de prueba históricos. Dependiendo de lo conservador que sea un comerciante, él o ella puede descubrir que la pérdida actual o reciente está más allá, digamos, del nivel de certeza de 95 implicado por dos desviaciones estándar del nivel de pérdida histórica normal. Este sería ciertamente un fuerte signo estadístico de que el sistema está funcionando mal, y por lo tanto ha fracasado. Por el contrario, un operador diferente con mayor apetito por riesgo puede decidir objetivamente que tres desviaciones estándar de la norma (es decir, 99,7) es el nivel de certeza apropiado para juzgar un sistema comercial como fracasado. El factor más importante para cualquier éxito de los sistemas de comercio, ya sea manual o mecánico, es siempre la capacidad de toma de decisiones humana. El valor de los buenos sistemas mecánicos de comercio es que, al igual que todas las buenas máquinas, minimizan las debilidades humanas y potencian logros mucho más allá de los alcanzables mediante métodos manuales. Sin embargo, cuando se construye correctamente, todavía permiten un control firme de acuerdo con el juicio de los comerciantes y le permiten alejarse de obstáculos y posibles fallas. A pesar de que un comerciante puede utilizar las matemáticas en forma de un cálculo estadístico de la distribución estándar para evaluar si una pérdida es normal y aceptable de acuerdo con los registros históricos, él o ella sigue confiando en el juicio humano en lugar de tomar puramente mecánica, Basado solamente en algoritmos. Los comerciantes pueden disfrutar lo mejor de ambos mundos. El poder de los algoritmos y el comercio mecánico minimiza los efectos de la emoción humana y la tardanza en la colocación y la ejecución de los pedidos, especialmente con respecto al mantenimiento de la disciplina stop-loss. Todavía utiliza la evaluación objetiva de la desviación estándar con el fin de mantener el control humano sobre el sistema de comercio. Esté preparado para el cambio y esté preparado para cambiar el sistema de comercio Junto con la objetividad para detectar cuando los sistemas de negociación mecánica cambian de los ganadores a los perdedores, un comerciante también debe tener la disciplina y la previsión para evolucionar y cambiar los sistemas para que puedan seguir ganando Durante las nuevas condiciones del mercado. En cualquier ambiente lleno de cambio, cuanto más simple sea el sistema, más rápida y fácil será su evolución. Si una estrategia compleja falla, puede ser más fácil reemplazarla que modificarla, mientras que algunos de los sistemas más sencillos e intuitivos, como el sistema QuantBar. Son relativamente fáciles de modificar sobre la marcha con el fin de adaptarse a las condiciones del mercado futuro. En resumen, se puede decir que los sistemas de negociación mecánica debidamente construidos deben ser simples y adaptables y probados de acuerdo con el tipo y cantidad de datos adecuados para que sean lo suficientemente robustos como para producir ganancias bajo una amplia variedad de condiciones de mercado. Y, un sistema ganador debe ser juzgado por la métrica apropiada de éxito. En lugar de basarse únicamente en las reglas de negociación algorítmica o en los niveles máximos de retirada, cualquier decisión sobre si un sistema ha fallado debe hacerse de acuerdo con el juicio humano de los comerciantes y basándose en una evaluación del número de desviaciones estándar del rendimiento actual de los sistemas Sus pérdidas históricas. Si los sistemas mecánicos de comercio están fallando para realizar, el comerciante debe hacer los cambios necesarios en lugar de aferrarse a un sistema de pérdida. Comentarios Sólo porque un sistema funcionó hace 20 años doesn8217t significa que debería funcionar hoy. Tenga cuidado cuando sugiera probar un sistema durante un período largo. Cuánto tiempo es largo ¿Cuán sencillo es simple? Cuatro reglas con un total de cuatro variables Siete reglas con un total de diez variables En general, estoy de acuerdo en que más simple es mejor, pero lo que es simple El uso de la desviación estándar de los resultados debe proporcionar conclusiones similares a la ejecución Un análisis de Monte Carlo que no es difícil con el software que está disponible. Con un análisis MC, como usted sabe, se pueden ver las posibles devoluciones y posibles rebajas. El futuro no tiene que parecerse al pasado, pero un análisis MC es una forma de probar un sistema. Fácil de dar directrices difíciles de desarrollar un sistema con un edge823082308230.y más difícil de comercio .. si es posible compartir algunas variables 2 hacer un sistema comercial. Por simplicidad sake make it simple Reglas de Compra Reglas de Salida (Pases o Salidas de Beneficios) Reglas Corrientes Salidas cortas (Pases o Salidas de Beneficios) Manténgase fuera (si es necesario según el sistema) tamaño de la posición (considerando la reducción máxima) Thats it8230 puede agregar cualquier pedazo de Consejos u want8230 Gracias por el post, estoy de acuerdo con muchas cosas que usted ha mencionado. Y además, me da un par de ideas para intentarlo. Hola a todos Shaun, estoy de acuerdo. Centrarse en no perder es un éxito muy importante de éxito. Tarun, un EA que he construido que es muy exitoso utiliza un punto de pivote simple swing trading estrategia. Un indicador personalizado de mi cuenta me da un sesgo precomercial (hacia arriba o hacia abajo) y mi gatillo para la entrada es el precio de mercado dentro de un rango de 2 pip del pivote diario principal. La estrategia de la salida es simple también, el precio o parará hacia fuera o cerrará la mitad de la posición en Support1 o Resistance1. El Stoploss se mueve entonces al punto de equilibrio. El precio se detendrá entonces o alcanzará S2 o R2 en cuyo punto la mitad de la posición restante se cierra de nuevo, el stoploss se mueve a S1 o R1. El precio se detendrá entonces o se moverá a S3 o R3 en qué punto la posición restante está cerrada. 8211 Esa estrategia simple vale 1 millón de dólares en un período de 15 años. Libre, mi placer. La mayoría de la gente no hará nada con esta información de todos modos lol. El Dilema: estrategia simple, EA altamente complicado. Porqué porque cada estrategia tiene límites y saber qué las causas él a la falta es el primer paso a 8220focusing en no perder8221. Aka, poner meausures en lugar de anaylize el mercado y hacer su EA apagado o adaptarse cuando el mercado está actuando en malas formas para su estrategia. También, R / R, la protección del balance y el uso de una escala LOT hace que el EA bastante complejo, pero vale la pena el esfuerzo. Combinar una estrategia simple con un sistema de gestión detallada dentro de un EA complejo vale 50 millones de euros en 15 años. No esperes que este tipo de sistema se reúnen durante la noche, pasé 2 años construyendo la mía, pero ha sido un viaje muy emocionante. Si you8217re apasionado de comercio y EA8217s simplemente no te rindas. Mantenerse enfocado y seguir aprendiendo. En efecto. Podrías publicar la mayoría de las estrategias en el periódico. Casi nadie haría nada con él. Me encanta el énfasis en 8220not perder8221 en lugar de ganar. You8217re hablando mi idioma me gustaría añadir 3 puntos a considerar al evaluar el rendimiento de los sistemas de comercio programado. En primer lugar cuando la prueba posterior de un sistema en MetaTrader es importante recordar que MT4 no proporciona una corriente verdadera de la señal. Esto simplemente simula los datos de las garrapatas usando barras de datos almacenadas en el Centro de Historia. Esto significa que el historial de precios muy reciente puede ser construido a partir de barras de 1 ó 5 minutos y la historia más lejana puede construirse a partir de barras de 15 o 30 minutos. Las pruebas en curso durante períodos de varios años pueden obligar a MT4 a simular los datos de las garrapatas usando barras de períodos de tiempo aún mayores. Esta es la razón por la que verá muchas pruebas de rendimiento que se ejecutaron en MetaTrader durante varios períodos de un año que tienen una curva característica. Hay una curva abruptamente rentable en los primeros años y una curva plana a la pérdida en el período de tiempo reciente. Si el sistema se ejecuta en los datos verdaderos de la garrapata lo más probablemente posiblemente funcionaría mal durante el período de la prueba porque los años tempranos fueron simulados en barras 15M o 30M y eran menos volátiles que la acción real del precio del período. En segundo lugar, la mayoría de las personas que diseñan sistemas comerciales tienden a optimizar más su sistema para maximizar los beneficios obtenidos durante el período de tiempo que se utilizó para probar el sistema. Como ejemplo, el diseñador del sistema probó su sistema durante un período de 5 años. La inclinación natural es ajustar las variables para maximizar el beneficio. El proceso de pensamiento es algo así: Si el sistema produce un beneficio de 50 y un factor de beneficio de 2.5 durante este período de prueba, entonces debería obtener al menos un rendimiento aceptable en el uso en tiempo real. Creo que este es el beso de la muerte en la programación de EA y la razón de tantos asesores comerciales expertos fallan. El cliente compra en el rendimiento rentable durante el período de prueba de nuevo y luego inevitablemente pierde cuando se trata de ejecutar el EA con dinero real. La prueba posterior adecuada intenta encontrar el rendimiento promedio real de la EA en función de varios períodos de prueba. Por último, existe el problema que se abordó en el artículo de saber si los resultados que está experimentando son estáticamente válido. Por supuesto, como dice el Sr. Flor si una racha de pérdidas está fuera de 2 desviaciones estándar, entonces es probable que algo ha cambiado. Quisiera señalar que la distribución de las operaciones ganadoras y perdiendo es siempre aleatoria y determinada por el porcentaje total de ganadores o perdedores en una muestra de operaciones asumiendo que es lo suficientemente grande como para ser estáticamente válido. Para dar un ejemplo let8217s dicen que su sistema requiere una tasa de 50 ganar para ser rentable. Bueno, ya sabemos de voltear una moneda que tiene la misma tasa de 50 victorias que los ganadores y los perdedores tienden a agruparse en ganar rachas y vetas perdidas. Más aún, sabemos por el estudio de las estadísticas que la distribución de ganadores y perdedores en la EA con una tasa de 50 victorias será la misma que la distribución obtenida al lanzar una moneda. A saber, habrá en un grupo de 1000 oficios en promedio 8 derrotas consecutivas de 5 perdedores consecutivos y 8 rachas ganadoras de 5 ganadores seguidos. Similaridad en un grupo de 1000 operaciones también deberías ver en promedio 4 rachas perdedoras y ganadoras de 6 en fila, 2 rachas perdedoras y ganadoras de 7 en fila y 1 racha ganadora y perdedora de 8 y 1 rachas ganadoras y perdedoras de 9 en una fila. Es importante que el usuario tenga una idea realista del tamaño y el número de vetas perdidas que encontrará con EA. De lo contrario, seguramente se dará por vencido y la primera vez que se encuentre con una serie perdida de operaciones. That8217s una de las muchas razones por las que don8217t prueba nada en MetaTrader. Yo sólo lo uso para el comercio en vivo. Los datos débiles y la imposibilidad de probar carteras hace que sea inutilizable para mis propósitos. Tienes razón sobre la sobre-optimización. La manera más fácil de evitar esto es minimizar el número de parámetros en su estrategia. Sólo tengo 4 en mi estrategia de Dominari, por ejemplo. Gracias por la detallada ideasForex sistema mecánico de comercio Forex sistema mecánico de comercio le permite comercio de Forex con una plataforma de comercio programado. Este sistema se compone de un conjunto de reglas exactas, que cuando se aplica al mercado de divisas. Señala los puntos de entrada y salida automáticamente, sin necesidad de que el usuario o el comerciante lo hagan. Hubo un momento en que los sistemas de comercio mecánico de Forex eran muy caros. La causa fue en su mayoría plataformas de software multifacético, que no eran fáciles de usar la alimentación de datos concurrentes también era bastante caro. Se utiliza para tomar una cantidad significativa de tiempo y dinero para utilizar el comercio de sistema mecánico de Forex. Además, había muy pocos proveedores de esos sistemas, por lo que el uso de Forex sistema mecánico de comercio era muy limitado. En la actualidad, la imagen ha cambiado totalmente. Con el atractivo creciente de usar el Internet y las computadoras, los tipos disímiles de plataformas de negociación automatizadas se pueden obtener para el comercio mecánico del sistema de la divisa. Más aquí: www. investopedia / terms / forex / a / automatizado-forex-trading. asp Sistema mecánico de Forex que negocia principalmente usted tiene 3 alternativas: 1. Construya su propio sistema que negocia usando el software. Se trata de una gran cantidad de reflexión con respecto a los indicadores, los parámetros y la forma en que interactúan entre sí. 2. Tome la ayuda de un profesional para construir un sistema. El especialista codificará su sistema de trading de divisas consistente con las reglas de comercio especificadas por usted. 3. Obtener un sistema comercial existente del mercado. Esta es la selección más fácil para cualquier comerciante. Usted no necesita preocuparse por los promedios móviles, los osciladores, o algún otro indicador técnico, o los patrones de precios y así sucesivamente. El sistema hará todo para usted. Forex sistema mecánico de comercio es muy atractivo para los comerciantes hoy en día como el sistema es inteligente suficiente para tomar cualquier veredictos comerciales, incluso cuando usted está durmiendo. Sabemos que el mercado Forex es un mercado de 24 horas y el comercio siempre está sucediendo en algún lugar del mundo. Con esto, usted no tiene que preocuparse en absoluto al comprar y vender divisas. El sistema está constantemente establecido para que el comercio y obtener beneficios. Aquí el poste útil para conseguir la información relacionada. El comercio mecánico del sistema de la divisa se basa totalmente en hechos y figuras. No hay margen para conjeturas, interpretación personal, instinto y emociones en este tipo de comercio. Sin embargo, es muy importante que usted entienda Forex sistema mecánico de comercio antes de empezar a usarlo e invertir en el mercado. Algunas personas encuentran el sistema difícil de operar algunos se confunden durante el tiempo de crisis. Por esa razón, usted debe elegir una plataforma de comercio de Forex sistema mecánico que no es simplemente sin problemas, pero también fácil de usar. El sistema debe ser tan inteligente y simple que se puede comerciar con sólo un clic de un ratón Mecánica Trading 29 de noviembre 2015Forex Trading System 2.1. ¿Qué es un sistema de comercio de Forex? El sistema de comercio de Forex es el subsistema del plan de comercio de divisas que controla cuándo y en qué precio abrir y cerrar sus operaciones. Un sistema comercial opera sobre las señales generadas por el análisis técnico y / o análisis fundamental. Las señales se procesan para determinar si el comerciante debe comprar o vender un par de divisas en particular o debe cerrar la (s) posición (es) existente (s). Cualquier sistema de comercio de divisas evita la sobrecarga de información filtrando el universo de señales técnicas y / o fundamentales de tal manera que sólo se actúan sobre las señales o combinaciones de señales más fiables (exitosas en el pasado). Hay dos tipos de sistemas de negociación: el discrecional y el mecánico. Los sistemas de negociación discrecional requieren que el comerciante use su propio juicio para determinar la importancia de cada una de las señales técnicas o fundamentales (cuyo número es potencialmente ilimitado) que él o ella recibe. Los sistemas de negociación mecánica operan sobre un número fijo de señales técnicas o fundamentales sin la participación del operador. Los sistemas de negociación discrecional requieren la aplicación constante de la creatividad (flexibilidad de enfoque) del operador en la interpretación de las cambiantes condiciones del mercado. Los sistemas mecánicos de comercio requieren la creatividad del comerciante sólo en la fase de desarrollo del sistema de divisas. Los sistemas discrecionales de compraventa de divisas son mejor utilizados por los comerciantes de divisas profesionales con mucha experiencia (conocimiento de mercado interiorizado práctico) en contra de los cuales pueden determinar la validez de cualquier señal que reciben. Estos comerciantes suelen recordar un gran número de diferentes patrones de señal del pasado (al igual que los maestros de ajedrez) que pueden comparar con las actuales condiciones del mercado, para hacer su análisis más objetivo. En esencia, se utilizan a sí mismos (es decir, su cerebro) como su sistema de comercio - a menudo con mucho éxito - porque la mente humana tiene el mayor poder de reconocimiento de patrones en el planeta. Principio de los comerciantes de divisas se aconseja empezar por seguir profesionalmente creado sistemas mecánicos de compraventa de divisas. La mayoría de estos sistemas se venden en forma de las señales de divisas que suelen ser desarrollados por los comerciantes experimentados que han encontrado una manera de sistematizar su conocimiento de los mercados en una estrategia de trabajo. Al mismo tiempo, los comerciantes de principios pueden trabajar en la construcción de su propia base de conocimiento del mercado de divisas a través de los libros de divisas de calidad. Informes bancarios y newswires sobre este tema, para que también puedan, con el tiempo, crear sistemas de trading mecánicos a partir de sus propias intuiciones y intuiciones (utilizando los paquetes de forex que permiten hacer esto). Comenzar sin un probado sistema mecánico de comercio de divisas (que tiene expectativas matemáticas positivas) reduce drásticamente las posibilidades de preservar el capital. Esto es debido a que cualquier intuición o un presentimiento que los comerciantes experimentan como resultado de un conocimiento recién adquirido del mercado de divisas es probable que sea anulada por uno de los dos derivados emocionales de su programación de toda la vida hacia el dinero - la codicia y la miedo. En otras palabras, sin adherencia estricta a un sistema de comercio mecánico existente, el comerciante principiante eventualmente sucumbirá a sus emociones. De hecho, la única manera que los comerciantes pueden aprender la disciplina en las primeras fases de sus carreras comerciales es siguiendo de cerca las señales generadas por un probado sistema mecánico de comercio de divisas. Note: Neural Network Packages (e. g. NeuroShell) emulate the process of human learning and can be used to accumualte the knowledge of the past technical and/or fundamental signal patterns (just like the mind of professional forex traders does) for the purpose of the future currency price forecasting. Quote: quotA mechanical approach to the markets can be successful and this is backed up by the fact that approximately 80 of the 30 billion in the managed futures industry is traded by exact systematic methods quot, from the quotThe Ultimate Trading Guidequot by John R. Hill, George Pruitt, and Lundy Hill. 2.2. Components of a Forex Trading System. A typical forex trading system consists of two subsystems - the entry system and the exit system . These systems can operate on a different or the same set of inputs. The inputs can be technical or fundamental signals. A system consists of a number of rules which interpret the signals that it receives. The entry system evaluates the signals to determine if and at which level the positions should be opened. The exit system evaluates the signals to determine if and at which level the open positions should be closed. The purpose of an entry system is to find market points which allow to open positions with high potential reward and low potential risk (high reward-to-risk ratio). The risk is defined as the pip distance from the entry price to the next support or resistance level lying opposite to the entry direction (above entry for sell and below entry for buy). The reward is defined as the pip distance from the entry price to the next support or resistance level lying in the direction of the entry (above entry for buy and below entry for sell). It is generally advised that the traders accept only the trades with the reward-to-risk ratio of over 2 (e. g. risk60 pips, reward130 pips). However, depending on the accuracy of a trading system (i. e. the percentage of the winning trades of all the past trades) this requirement might be shifted to a lower or a higher value without sacrificing the profitability of the system. This is because the true measure of the long term profitability of a forex trading system is neither the average per-trade reward-to-risk ratio nor the accuracy of the system but the combination of these two measures which is calculated as the mathematical expectation of a trading system. In the absence of the accuracy measure of a trading system (as is the case with some discretionary trading systems) - the trader should strive to find entries with the highest possible reward-to-risk ratio. Nota . Elliott wave analysis allows to find entries with extremely high reward-to-risk ratios (e. g. just check some of reports on MTPredictors site ). It is worth noting that MTPredictor automatically calculates the reward-to-risk ratios and helps to find optimum entry points based on these ratios. Some Elliot wave software developers (e. g. Advanced Get ) also supply their subscribers with detailed Elliott wave trading plans . The purpose of an exit system is to protect the capital base and the unrealized profits . The capital base is protected by ensuring that the trades are exited with a fixed loss when the reasons for holding them are no longer valid. This is done by triggering a stop-loss order on your forex brokerage account when the price crosses the level which defined your risk at the entry. If you are a discretionary trader, forcing yourself to place the slop-loss on each trade and to stick to it no matter what will make you very selective about your entries - which should increase your profitability. The unrealized profits are protected either by a take-profit order which is triggered on your brokerage account when the price reaches the level which defined your profit at the entry or with the help of the trailing stop-loss which gradually locks in more profits as the price moves in your favour. In fact, the trailing stop-loss exit can be more suitable than the fixed take-profit exit if you wish to profit from the extending quotcharacterquot of some impulse waves. In such a case the trailing stop-loss can be placed just a few pips opposite to the trendline which defines impulse wave. There is one more type of exit which can be used to protect the trader from missing trading opportunities - the time exit . A time exit is triggered if a trade hasnt reached either its stop-loss or take-profit level in the specified period of time. Exiting such trades minimizes the chances that the capital will be tied up when better opportunities appear on the other currency pairs. Note: Most forex newswires (e. g. Marketnews) are a great source of real-time information on the location of the major support and resistance levels and clusters of large orders that are watched by professional forex traders and which can be used to manually update the position of your trailing stop-loss. 2.3. Development of a Currency Trading System. Creating a mechanical forex trading system involves a number of steps: 1) Selecting the inputs for the trading system - technical analysis or fundamental analysis tools which will generate the signals for the system 2) Developing the rule-set which will operate on these signals 3) Optimizing the parameters of the analysis tools used to produce the signals 4) Backtesting and forwardtesting the system over historical price data. Each of these steps is covered in more detail below: 2.3.1. Selecting the Inputs for the Trading System It is important to base your selection of inputs to the system on a sound premise about the way the currency markets operate. As an example, you can use 200-day moving average to determine if the market is in a long-term up or down trend because a large proportion of professional forex traders use this technical tool to measure market trendiness. It is also better to combine technical analysis tools of different type and scale because this increases the chances of finding high-probability entry points (those that are likely to be followed by sharp currency price moves in your favour), which should, in turn, contribute to the overall system accuracy. If you use technical tools only on the higher time-frame charts like the daily or the weekly charts this will increase the duration of the trades and the time periods out of the market - because the signals will take longer to form. Either of these outcomes can have detrimental impact on the trader and investor morale during the inevitable losing streaks as is shown by our forex trading simulator (Please note: The size of this page is 0,6 Mbs and it requires that you have Flash installed and Javascript enabled in your browser). which can last longer than they are naturally prepared to wait. This makes it important to focus on lower time-frame charts (e. g. hourly charts) for signal generation which will lead to shorter trade durations and, consequently, to quicker recoveries from the drawdowns . Shorter trade durations can also help to the trader to overcome the temptation to overtrade because he or she can expect to see the next entry signal in the next couple of days - not in the next couple of weeks. Quote: quot Your freedom to choose your time-frame is too valuable to lose. Investors and margined speculators, on the other hand, can choose their own time-frames. This is one of their positional advantages, to use a favourite notion of Larry Hite. one of the founders of Mint Investment Corp - one of the largest of the futures fund operators. Investors and speculators can choose. Obviously it makes sense to choose time frames which match any natural rhythms that can be discerned in the currency markets. quot John Percival in his book quotThe Way of the Dollarquot . Note: If you are using the Elliott Wave analysis your average holding period will depend on the degree of the impulse or corrective waves that you are trading. Deciding which fundamental factors are best for your forex trading system (e. g. as inputs to your neural network ) can be very difficult because the effect of various economic indicators on the currency prices changes with time. In other words, the strength of correlation between the price of a currency pair and the fundamental factors relevant to it is not fixed (even with interest rate differentials ). In contrast, the relationship between the price patterns (especially the classical price patterns ) and trader psychology (the driving force behind most important price moves) remains fairly stable over the years . This is the reason why the forex traders are encouraged to devote most of their efforts to building trading systems around the technical analysis. Another important question is the time horizon of the prediction that the trader is trying to make with his system. Better not to try to forecast currency prices too far into the future. This is because the number and the complexity of interaction of various technical and fundamental factors rises geometrically with each trading day. It is, therefore, best to quotleavequot this task to high-end investment banks and houses which alone have the capacity to perform the necessary calculations inherent in longer-term currency course forecasting. It is more practical for the typical currency trader to concentrate on capturing the so-called quotknee-jerkquot market reactions driven by crowd emotionalism through the analysis of the current technical or fundamental conditions. Quote . quotRule 5: Be prepared for anything dont try to predict what will happen or when. Investing is a skill, not a science. The Zen swordsman dicsniplines body and mind to counter any blow spontaneously he does not anticipate the moves of an opponent, for that impedes his ability to react. Likewise, professional investors know they cannot control the real estate or stock market, let alone the global economy. Instead, they train themselves to be financially intelligent, to think confidently and creatively when opportunities or problems arise. quot one of the The Seven Rules of Investing given in Robert Kiyosakis book quotYou Can Choose to Be Richquot. You should also try not to include too many indicators (over 12) in your forex trading system. This is because probability that the system will perform like it did in the past diminishes as you add more indicators to your system. As a rule, the larger the number of indicators in your system the longer the period of historical currency price data you need to backtest the system on. Note: There is no necessity to learn all the available indicators and technical analysis methods before you can start creating your own robust trading systems. It is usually enough to master just a few quotbasicquot technical indicators and formations to start combining them to identify high probability entry and exit points. The fundamental and technical reports issues by the investment banks are one of the best sources of information on which technical and/or fundamental signals are watched by the professional trading community that you can include in your forex trading system. In the long run it is best to stick to a sound forex trading strategy, that has high probability of being profitable in the long-run, than to dissipate your capital among a variety of quotpromisingquot techniques. 2.3.2. Developing the Rule-Set which will Operate on the Signals You can develop these rules based on your observation of how the prices move in relation to various technical and fundamental indicators. For example, you might notice that currency prices tend to resume trending behaviour after they correct toward and touch 200-day moving average. You can use this observation to formulate a rule which will enter the markets when the prices bounce off from the 200-day moving average. You might also notice that the prices tend to stop trending when they touch the outer daily Bollinger bands. You can use this information to create a rule which will exit the trades once the prices penetrate the outer daily Bollinger Band. Because creating rule-sets for mechanical trading systems forces you to quantify your insights about the market this practice helps to clarify them. The rule-set of a forex trading system is in essence the clarified version of the weighing algorithms that you naturally create in your mind as you learn the technical and fundamental analysis and observe the price action. I say quotweighingquot because most of the technical rules are recorded in your mind as fuzzy patterns (e. g. quotThe longer the shadows of a doji the more likely the reversalquot or quotThe steeper the trendline - the more bullish or bearish the market sentiment. quot ). When you create the trading system, you transfer your knowledge to the computer in the form that can be understood by it. Admittedly, the quality of the computerized model very often will fall short of the actual mental model that you keep in your head. However, the real advantage of the quotmechanicizingquot your market knowledge is the ability to objectively determine the validity of your trading ideas by the process of the backtesting. It should be noted that the closest the computers approach to imitating the complexity of human comprehension of the market patterns is in the neural network packages . Neural network packages can be especially useful if you wish to model your way of weighing the strength of support or resistance levels. For example, if you think that fibonacci retracements are more reliable entry points if they are confirmed by reversal candlestick patterns and/or RSI divergence you can quotaskquot a neural network to search for past occurrences of this pattern combination and determine the actual numeric weight that should be placed on each of these technical signals for the entry or exit to occur. This process is very beneficial because it allows the computer to extend your natural pattern recognition ability by perfecting (or objectifying) the weights associated with each technical input/signal. This way you can objectively measure the strength or the beauty of the technical setups that you encounter in your trading (e. g. the resultant model might require the position to be opened if the total sum of signal weighs is greater than 0,5 where a reversal candlestick signal is quotworthquot 0,15, fibonacci retracement is quotworthquot 0,3 and the RSI divergence is quotworthquot 0,45). In essence, your forex trading system is the description of how beautiful your trading setups should be, where quotbeautyquot is defined as the convergence of confirming signals from different type and/or scale technical analysis tools. Advanced users of the neural networks can go even further by tying the position size (within the maximum percentage value set by their money management system ) to the strength or the beauty of the technical setup . If done properly this practice will allow them to make the most of the best trading opportunities while simultaneously reducing the exposure on the less promising setups. Meta4 . An interesting parallel to weighing the signals in order to determine if the position should be taken or not is the way people fall in love. Each person carries a certain number of unconscious or semi-conscious qualifiers that quotdescribequot in more or less fuzzy terms the appearance, the character, the temperament of their likely mate. When you meet the person who posses enough of these qualities (i. e. above some quotthresholdquot or unconscious minimum) the cascade of the confirming signals sets your mind off into the love state. A similar process occurs in the mind of discretionary trader when the market action through all of its technical and/or fundamental signals (i. e. quotwhen all the pieces fitquot) activates the hunch or intuition response from him or her. If you compare the mind of a discretionary trader to a neural network the hunch finds its direct expression in the output neuron. The similarity between the process of falling in love and experiencing a hunch is probably behind such market advices as quotdo not marry your tradesquot or quotdo not fall in love with your tradesquot. To stretch the similarity further we can compare a stop-loss order to the practice employed by some of the married couples called the quotboundaryquot. The boundary is the some form of behaviour unacceptable to the other spouse which if violated will lead to the end of relationship. Yet another parallel is between adding to a losing position and trying to win a favour of an unloving partner - the more you invest the harder it is to let go and the more likely you are to end up devastated financially (emotionally in the relationships). As a final comparison the neural networks allow to model the connections among the ideas in the human mind in a similar manner that a website through all its external and internal links allows to express the particular mental idea-network of its creator. Quote: quotI use all forms of technical analysis, but interpret them through gut feel. I do not believe in mathematical systems that always approach markets in the same way. Using myself as the quotsystem, quot I constantly change the input to achieve the same outputmdashprofitquot, Mark Weinstein in Jack D. Schwagers book quotMarket Wizardsquot . Nota . It should be noted that the quality of your model will always be only as good as the inputs that you give or quotfeedquot to it (as someone said - quotGarbage in, garbage outquot). This is because computers only extend your pattern recognition ability and cannot be relied upon to think up a winning system on their own - if this was false, the markets would have been cornered long ago by the guy with the most powerful computer. 2.3.3. Optimizing the Parameters of the Analysis Tools used to Produce the Signals Some forex charting packages (e. g. TradeStation ) allow to optimize the parameters of the technical indicators that you use in your forex trading system. Optimization allows to find parameter values of your indicators that result in the highest profit (most frequently used measure of system performance in optimization) from the trading system over the past data. An example of the optimization is looking for the best time-period parameters for a two-moving-averages crossover system. Typically the periods of two moving averages are stepped from 1 to 50 in steps of 1 and the trading results for each of around 250 moving average combinations are recorded and then sorted to find the most profitable combination. Such process of going though all possible parameter combinations is called brute force optimization. As the number of indicators used in your system increases arithmetically the number of potential parameter combinations increases geometrically. The total number of parameter combinations is, therefore, said to be subject to combinatorial explosion. For example, to optimize a system with 5 indicators each of which has 50 different parameter values you would have to cycle through 312 500 000 (505) possible parameter combinations. The only way you can expect to quickly solve such huge optimization problems in your lifetime is through the use of generic optimizers (e. g. OptEvolve for the TradeStation or NeuroShell Trader Professional ). Optimization of the time-period parameter of the cycle-based indicators like Stochastics allows to automatically adjust them to the cycles present in the market instead of using the default time-period values - which is the method originally practiced by the developer of Stochastics. As a final note, try not to over optimize your indicators because majority of the professional forex traders use default indicator settings. You are looking for trading setups where the smart money will be acting (as opposed to the general investor public) so it doesnt make much practical sense to use indicator settings that hardly any professional forex trader is aware of. 2.3.4. Backtesting and Forwardtesting the System over Historical Price Data. Backtesting allows to see how your system would have performed if it was run during some period in the past. You optimize indicator parameters using the price data in the backtesting period. It is important that the time period that you backtest your system on is representative of the currency pair that you wish to trade - it should include all types of market conditions (trending, rangebound) and it should be as recent as possible. Once you are comfortable with the performance of your system you forward test it - you run it on the out-of-sample price data (the price data that would be immediate future to the backtesting period). This way you can see if the system is able to perform similarly to the way it did during the backtesting. The closer the systems performance during the forward testing is to its performance during the backtesting the more robust the system and the more confident you can be that it will continue to trade in a similar manner during the real-time trading. You might also wish to trade your system on a forex demo account for some time before beginning to trade it with the real money. Backtesting helps the trader or investor to determine if they are prepared psychologically for the live trading of a forex trading system. By reviewing the past performance of a system they can decide if the size of the drawdown, the number of the consecutive losses and the average duration of the trades are acceptable for them. In contrast to the mechanical trading systems the discretionary trading systems cannot be backtested because the discretionary traders cannot guarantee that they will react to a similar set of signals in the future in the same manner that they did in the past. 2,4. Implementation of a Forex Trading System. There are two ways you can implement a forex trading system - either manually or automatically. Discretionary trading systems can only be followed by the manual placing of the trades. Mechanical trading systems are better followed though the use of automation. If you are following a discretionary trading system you will be typically screening the currency markets for the signals that you have outlined in your checklist. The checklist is the description of the technical or fundamental trading signals that your trading systems rule-set operates on. The checklist can also contain the guidelines on how often you should check your forex charts/forex newswires for the signals (using the economic news calendar provided by the forex newswires as your fundamental signal timing tool) in contrast, the mechanical forex trading systems will be going through their own checklists with every second, 24 hours a day - which no human can possibly do. Having a detailed checklist will help you to be more disciplined in the application of your system. It is best to write your checklist in the form of the questionnaire. You can automate your search for some technical signals with the help of those forex charting packages which allow you to set up the sound or email/SMS alerts to notify you whenever the technical signal of your interest is generated (e. g. in Intellicharts ). The forex bank reports and the forex newswires frequently issue mini reports of technical conditions on the market which most often are simply the quotfilled-inquot versions of the same checklist. Manual implementation of the mechanical signals is NOT recommended. Since the signals are generated by the computer you will always feel compelled to double-check them against you own experience - because no computer can model your thinking with 100 accuracy. This can lead to the delays and/or missing of some of the signals which can potentially undermine the system profitability, that rests on the principle of taking each signal precisely at the time it is generated . A lot is being said about the widespread lack of the discipline in taking the signals of the mechanical forex trading systems. This problem can be easily overcome though the use of a reliable signal automation service. You solve all emotional problems associated with the manual trading of the signals by simply automating this process. Elimination of the emotions from the trading through the use of the automated mechanical forex trading systems should explain their popularity among the multi-billion dollar hedge fund industry. An important aspect of mechanical system trading is the monitoring of its real-time performance. The hidden market dynamics (a particular way of reacting to technical or fundamental signals that an important group of forex market participants shares - or, systematic mass investor impulsiveness ) that your system has captured during the back-testing may be changing or might already have changed at the time you start to trade your system with the real money. The only way you can say that the market dynamics that you are focusing on have changed or not is to compare the real-time and the past system perofrmance. If the system continues to perform like it did during the backtesting then you can conclude that the market dynamics it targets have not yet changed. If you notice significant deviations in such system performance measures like the maximum peak-to-valley drawdown, the average duration of trades, the average value of the profits/losses, the maximum number of consecutive winners/losses, it can signal that an important shift in market dynamics is taking place (e. g. a group of investment banks have modified their trading models). The quickest way to update your system to the changes in market dynamics is available for the neural network packages - which allow to retrain your model over the most recent price history. Retraining a neural network involves readjusting its matrix of weighs which allows it to stay attuned to the current market conditions. If mechanical trading systems suffer form the paradigm shifts on the market - the same can be said of the human mind (discretionary trading systmes) which tends to be very inflexible once a partciluar way of doing things (i. e. trading style) is ingrained in it. 2.5. Mastering System Trading. To master system trading you should have the patience to wait calmly for the entry or the exit signal from your own forex trading system and act only on them - irregardless of the technical or fundamental conditions that you observe in-between these signals. It is no wonder why the best traders choose to compare themselves to skilful predators when they describe their trading style: Quote . quotTop traders love the hunting metaphor to describe what they do. One of them, for example, claims he is like a cheetah. The cheetah can outrun any animal, but it still stalks its prey. It wont attack until it is right on top of its prey. In addition, the cheetah usually waits for a weak or lame animal to get close. Another top trader told me that he trades like a lion. He watches the herd for weeks until something other than his presence causes the herd to panic. When the herd panics, he then chases a weak or lame animal that appears most confused. The difference between an average hunter and a really skilled animal like the swift cheetah or the cunning lion is that the skilled hunter waits until the odds are overwhelmingly in his favor quot, from quotThe Ten Tasks of Top Tradingquot by Van K. Tharp. Quote: quotMuch of the time, even professionals dont have a clear picture of what is going on, but they have learned to have the patience to wait for select, specific setups. You must learn to trade on only the most recognizable and reliable patterns The primary rule of systematic trading is to take each and every trading signal that your system generates. Only by taking all the signals at the time they are generated can you count on replicating the past performance of your system. If you have the slightest suspicion that you will not be able to take all the signals - either due to the timing of the signals or your busy schedule - you should arrange for the signals to be automatically traded. At the end of the day, a forex trading system just like the money management system serves to protect yourself from your own destructive tendencies which very often mask themselves as the quotwell-meaningquot hunches and gut responses. This doesnt mean that you shouldnt trust your instincts - only that you should base your trades on them only if you can eliminate emotions from your decisions. This is because a trading system is a method to profit from other traders emotional instability . therefore, if you do not control your own emotions you will not be able to profit from any system. Removing the emotions from your manual trading can take years (. )- so it can be more practical and profitable to simply autotrade your system. Even if you start your currency trading career by following a professionally created forex trading system you will receive full satisfaction from the trading - in terms of profit and self-actualization - only if you create and trade a winning system of your own. One of the best books which can help you to start this fascinating journey is quotMechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology with Technical Analysis quot by Richard L. Weissman. Quote: quot In the meantime, it cannot be emphasized enough that, at the very least, genuine success in trading markets involves the adoption of a trading system. Without the discipline of such a system, the very best efforts are likely to be doomed to failure. quot Tony Plummer in his book quotForecasting Financial Markets: The Psychology of Successful Investing quot. There are no certainties in the forex trading. because the future will never be exactly the same as the past. There are only probabilities, which you can systematically put in your favour with the help of a proven forex trading system .